2023年11月27日，德賽電池配股方案正式落地，以股權登記日2023年11月29日收市后總股本299,386,862股為配股基數，按每10股配售3股的比例向全體股東配售，共計可配售股份數量為89,816,058股。本次配股價格為21.16元人民幣/股。

德賽電池表示，本次配股募集資金將全部用于補充流動資金及償還借款，補充公司的營運資金，緩解流動性和優(yōu)化資產負債結構。

消費電子逐步回暖，德賽電池配股正當時

隨著促銷費政策持續(xù)發(fā)力顯效，消費場景不斷拓展、消費信心得到提振，我國消費市場展現出強大的復蘇勢頭。國家統計局數據顯示，10月份，社會消費品零售總額43333億元，同比增長7.6%，環(huán)比增長2.1%。

作為消費電子行業(yè)品牌廠家，德賽電池認為，未來，伴隨著終端庫存的逐步出清，疊加蘋果、華為等終端品牌新品的密集發(fā)布，今年剩余時間消費電子行業(yè)有望迎來溫和復蘇，預計公司整體訂單量將逐步恢復。

在此背景下，德賽電池配股將通過全面提升公司的市場競爭力，為迎接市場全面復蘇做好準備。公告顯示，公司此次配股募集資金總額不超過25億元，扣除發(fā)行費用后，擬全部用于補充流動資金及償還借款。

值得注意的是，公司控股股東惠創(chuàng)投及第二大股東德賽集團承諾以現金方式全額認購本次配股方案中的可配售股份，彰顯了對公司的大力支持。

全球消費電芯龍頭，10年營業(yè)收入增長近10倍

德賽電池主要從事鋰電池電源管理系統及封裝集成產品的研發(fā)、設計、生產及銷售業(yè)務。作為國內較早從事該業(yè)務領域的生產制造企業(yè)，公司經過多年持續(xù)的技術創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新和產品創(chuàng)新，已成為中小型鋰電池電源管理及封裝集成領域主要供應商之一。

德賽電池與國內外多家消費電子和電動工具主要廠商開展了廣泛的業(yè)務合作，市場份額穩(wěn)步提升，競爭力不斷提高。2022年，德賽電池生產近3億塊電池，約占全球中高端智能手機電池的三分之一。

十年間，業(yè)績保持了長期的高速成長，2011年，公司實現營業(yè)收入22.46億元，營業(yè)利潤1.93億元；到2022年，公司營業(yè)收入達到217.49億元，營業(yè)利潤9.87億元，期間營業(yè)收入增長近10倍，營業(yè)利潤增長超5倍。

數據來源：wind、上市公司公告

在德賽電池邁向全球消費電芯龍頭過程中，強大的技術實力是其重要支撐。公司始終堅持“核心聚焦、創(chuàng)新驅動”的經營方針，科技創(chuàng)新方面不斷投入新的資源，核心研發(fā)人才的引進、產學研的孵化。2022年研發(fā)投入達5.51億元，同比增長35.30%。

公司及下屬子公司先后被評為“工信部鋰離子電池安全標準特別工作組全權成員單位”“國家火炬計劃重點高新技術企業(yè)”“國家高新技術企業(yè)”“廣東省電池行業(yè)領軍企業(yè)”“廣東省技術中心”及“廣東省創(chuàng)新型企業(yè)”。

截至2022年末，公司研發(fā)人員共1,305人，擁有發(fā)明專利134項、實用新型專利752項、外觀設計專利22項和軟件著作權106項；其中2022年申請發(fā)明專利27項、實用新型專利102項、外觀設計專利5項和軟件著作權24項；授權發(fā)明專利16項、實用新型專利138項、外觀設計專利9項和軟件著作權17項。

目前，公司正在從事的研發(fā)項目主要涉及鋰離子電池模組、電源管理系統、SIP工藝、儲能等領域的研究。

持續(xù)優(yōu)化產業(yè)布局，布局儲能電芯業(yè)務和SIP先進封裝業(yè)務

受益于全球新能源汽車產業(yè)快速發(fā)展，和儲能市場在電網儲能及5G通信等推動下迅速興起，全球鋰電池市場需求持續(xù)增長。根據研究機構EVTank數據顯示，2022年，全球鋰離子電池總體出貨量957.7GWh，同比增長70.3%。從出貨結構來看，全球汽車動力電池（EV LIB）出貨量為684.2GWh，同比增長84.4%；儲能電池（ESS LIB）出貨量159.3GWh，同比增長140.3%；小型電池（SMALL LIB）出貨量114.2GWh，同比下滑8.8%。

其中，中國鋰離子電池出貨量超661GWh，同比增長近98%，在全球鋰離子電池總體出貨量的占比達到69%。

近年來，為把握“雙碳”目標及能源發(fā)展戰(zhàn)略帶來的機會，德賽電池積極向儲能產業(yè)鏈上游電芯領域拓展，布局儲能電芯，致力于為客戶提供一體化的解決方案。同時，為順應行業(yè)發(fā)展趨勢，把握電子產品制造微型化、系統模塊化的產業(yè)機會，德賽電池正著力開展SIP先進封裝相關業(yè)務。新項目布局將使公司進入消費電子和儲能雙輪驅動階段。

2022年3月，公司設立了子公司湖南電池開展儲能電芯業(yè)務，通過在長沙望城投資75億元分三期布局20GWh產能的儲能電芯項目，開展儲能電芯的研發(fā)制造。

其中，項目一期已經于今年5月建成投產，經過幾個月的產能爬坡，目前部分線體已經達產，彰顯了德賽速度。在產品方面，德賽電池成功開發(fā)了100Ah和280Ah等系列電芯產品，產品各項性能指標具有行業(yè)競爭力。

9月12日，美國拉斯維加斯，德賽電池攜自研儲能電芯和儲能全系列產品首次亮相美國國際太陽能展覽會（RE+），展示德賽電池在儲能領域的“硬核”實力，贏得參會嘉賓、客戶的高度肯定和認可。

圖片來源：德賽電池微信公眾號

SIP業(yè)務方面，公司在惠州投資約21億元（其中固定資產投資總額不低于15億元），建設SIP封裝產業(yè)研發(fā)、生產、銷售項目。據悉，2020年底，德賽電池的SIP業(yè)務開始量產，2021年實現銷售收入5億元左右，2022年在成功導入多個頭部客戶的基礎上，實現銷售收入13.04億元。

目前，SIP業(yè)務繼續(xù)保持高速增長，資料顯示，2023年前三季度實現銷售收入超14億元，同比翻倍增長；目前產品主要應用于鋰電池電源管理系統方面，正在開拓車載模組、雷達模組、射頻模組等應用領域。

另外，在向電池上游產業(yè)鏈延伸上，德賽電池目前已布局鈉離子電池體系，計劃在今年內完成制樣，2024年第一季度可達到量產條件。

配股落地后，德賽電池的資本實力與資產規(guī)模將得到提升，優(yōu)化公司資本結構，提升盈利能力，為公司后續(xù)業(yè)務增長和戰(zhàn)略發(fā)展提供重要支撐和保障，有助于提高公司綜合競爭力和市場地位。

未來，公司將立足于現有鋰電池電源管理系統及封裝集成產業(yè)，進一步穩(wěn)固消費電子及中小動力電池業(yè)務的全球領先地位。公司將持續(xù)優(yōu)化產業(yè)布局，構建產業(yè)鏈合作生態(tài)圈，抓住機遇，趁勢而上，加快發(fā)展。